伴随住房分配货币化，我国住房金融制度也不断推陈出新。本文试图从相关数据角度，分析住房领域的消费信贷政策变化给予房价的影响。
第一个时间段是二零零一年十月至二零零二年五月。
这个阶段，金融机构处于卖方主断地位，开发商是否能获得贷款得看银行的脸色。而同期我国正式释放全面的住房货币分配化政策。截止二零零二年五月，住房信贷消费作客为七千亿元左右；但同期开发贷款余额突破万亿。
以武汉为例，年供应量不足六百万平米，但开发贷款余额早早过千亿。这显示着本期楼市的基本特征是：靠信贷消费不足以支持过高的房价以及房价涨幅，而开发信贷主要用于储备土地以及大量关系型开发商生存所须。
第二个时间段是二零零三年八月至二零零五年八月。
以土地新政为标志，楼市出现质的变化。
一方面是协议出让地下战争打响；另一方面因为土地新政实际就是拿地门槛的提高，开发商都认为储备的重要性，因而全力利用开发信贷的松动，推出了第一波囤地高潮。
对这波土地出让高潮起推波助澜作用的力量来自于政府的观念转变：各地政府从土地收益转向土地财政，并且认为只有大宗出让给品牌开发商，由品牌开发商带动片区成长，才能获得稳定可观的土地出让收益，再用土地收益来武装城市化。
正是在这种观念的作用下，各地尤其是二线城市，以大宗出让为主，掀起了出让用地高潮，而地价出让给品牌开发商的大片优质地，处于城市开发向城郊开发与旧城改造联动的关键期。品牌开发商规模拿地的后果是，具备潜在领涨的优势，楼面成本低，开发领域由中心地段向全城蔓延。
基于这种开放式城市环境，楼市金融呈现买方市场格局，银行跟着开发商转悠，以期获得他们认为的优质贷款。
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